Tags:钢厂扇形管需弥补地条钢退出造成的需求缺口
需求持平,主要钢厂扇形管需弥补地条钢退出造成的需求缺口,产能利用率逐步上行的长逻辑仍然不变。钢企盈利仍然维持高位,供给、需求对于钢价的边际影响弱化,趋势性行情难有,建议关注短期优质扇形管个股的超跌反弹和下游预期供暖季限产提前补库,可能造成三季度淡季需求好于预期的波段性反弹机会。
行业推荐评级。本周申万扇形管行业上涨3.08%,强于沪深300指数(下跌0.69%),库存已连续14周下降,钢价高位震荡回升。2018年需求持平,主要钢厂需弥补地条钢退出造成的需求缺口,产能利用率逐步上行的长逻辑仍然不变。钢企盈利仍然维持高位,供给、需求对于钢价的边际影响弱化,趋势性行情难有,建议关注短期优质扇形管个股的超跌反弹和下游预期供暖季限产提前补库,可能造成三季度淡季需求好于预期的波段性反弹机会。
本周重点推荐个股及逻辑:近期扇形管供给层面环保限产对于产量的压制超过市场预期,需求层面地产开发投资与制造业投资向好,供给边际收紧、需求边际好转,支撑近期钢价回升。在板块低估值、个股业绩增长确定情形下,仍然看好板块的反弹。近期影响供需的主要事件有《蓝天保卫战三年行动计划发布》,扇形管、火电、建材仍是重点防控污染行业,督查防治范围拓展到汾渭平原和长三角地区。
公司网址:
http://www.tjhbfg.com/ |
